Успіх CBDC залежить від співпраці з приватним сектором

Глобальний поштовх до цифрових валют центральних банків (CBDC) стикається з серйозною проблемою: необхідністю співпраці з приватним сектором для забезпечення їх широкого прийняття.

CBDC розглядаються як потенційна альтернатива фіатним та іншим цифровим валютам для збільшення фінансової інклюзії та підвищення ефективності світової валютної системи. Однак їхній успіх нерозривно пов’язаний зі стратегічним партнерством з наявними приватними платіжними системами.

Китайський цифровий юань

Китайський цифровий юань, який був запущений у 2020 році, є одним із найвідоміших прикладів CBDC. Однак, попри масштабні випробування та інвестиції, цифровий юань стикається з повільним темпами впровадження.

Одна з причин цього — конкуренція з боку приватних цифрових платіжних систем, таких як Alipay і WeChat Pay. Ці платформи глибоко ввійшли в повсякденне життя китайських громадян і пропонують широкий спектр послуг, які не доступні в рамках цифрового юаня.

Китайська влада почала інтегрувати цифровий юань з цими платформами, але це вимагає часу та зусиль.

Нігерійська eNaira

Нігерійська eNaira, запущена у 2021 році, також стикається з проблемами впровадження. На відміну від Китаю, де громадяни традиційно віддають перевагу фіатній валюті, нігерійці все частіше звертаються до біткоїна та інших криптовалют.

Звіт Міжнародного валютного фонду нещодавно показав, що 98,5% гаманців eNaira залишаються неактивними щотижня.

Багамський піщаний долар

Багамський піщаний долар, один з перших CBDC, запущений у 2020 році, також не досяг значного прийняття. Наприкінці 2022 року він становив менше ніж 1% обігової валюти Багамських островів.

Ці приклади показують, що CBDC, за своєю суттю призначені для співіснування з фінансовими послугами приватного сектору, стикаються з перешкодами у стимулюванні впровадження. Їм бракує рекламних переваг, які пропонують комерційні банки. Тому співпраця з приватним сектором стає основою успіху.

Камбоджийський Bakong

Камбоджа пропонує повчальний приклад. У жовтні 2020 року країна представила Bakong, один з перших CBDC. Спочатку він зіткнувся з проблемами, подібними до цифрового юаня, з укоріненими приватними платформами на основі QR-кодів. Однак ситуація кардинально змінилася із запровадженням KHQR, стандартизованої платіжної системи на основі QR-кодів, яка полегшила інтеграцію CBDC з наявними платіжними платформами приватного сектору.

Як результат, до кінця 2022 року кількість користувачів Bakong зросла до 8,5 мільйона, а 1,5 мільйона продавців приймають цю цифрову валюту. Очікується, що в найближчому майбутньому рівень проникнення цифрових валют центральних банків досягне 60-70%.

Президент глобальної технологічної компанії Soramitsu, співрозробника Bakong, Казумаса Міядзава сказав, що траєкторія зростання Bakong показала, що співпраця з приватним сектором має вирішальне значення для прискорення прийняття CBDC.

Майбутнє CBDC

Громадськість захоче користуватися цифровими валютами центральних банків лише тоді, коли вони запропонують такий самий рівень зручності та переваг, як і приватні платіжні системи, що діють зараз.

Нещодавнє опитування Банку міжнародних розрахунків показало, що понад 90% з 86 опитаних центральних банків беруть активну участь у роботі, пов’язаній з CBDC, що підкреслює всесвітній інтерес до цих цифрових валют.

Попри те, що виклики залишаються, експерти підкреслюють, що випуск CBDC — це лише перший крок. Необхідно розробити всеосяжну концепцію розвитку CBDC протягом п’яти-десяти років.